MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYONDPDF电子书下载
外文
- 作 者：RICCARDO REBONATO
- 出 版 社：
- 出版年份：2002
- ISBN：0691089736
- 页数：467 页
图书介绍： 查看图书目录点击购买PDF全本电子书 上一篇：CREDIT RISK VALUATION METHODS MODELS AND APPLICATIONS SECOND EDITION下一篇：Human Biomaterials Applications 《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND》目录 标签： 相关图书
作者其它书籍
- 《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND》RICCARDO REBONATO 2002
- 《MASS SPECTROMETRY IN GRAPE AND WINE CHEMISTRY》RICCARDO FLAMINI PIETRO TRALDI 2010
- 《Embolization therapy principles and clinical applications》Marcelo Guimaraes ; Riccardo Lencioni ; Gary P.Siskin 2015
- 《PARLIAMENTARY OVERSIGHT TOOLS A COMPARATIVE ANALYSIS》RICCARDO PELIZZO AND FREDERICK STAPENHURST 2012
- 《KANT’S PHILOSOPHY OF THE UNCONSCIOUS》PIERO GIORDANETTI RICCARDO POZZO MARCO SGARBI 2012
- 《Chitin in nature and technology》Muzzarelli;Riccardo.;Jeuniaux;Charles.;Gooday;Graham W. 1986
- 《Chitin in nature and technology》Riccardo muzzarelli 1986
- 《Taking liberties》Riccardo Rebonato 2012
- 《IN PRAISE OF LITERATURE》ZYGMUNT BAUMAN AND RICCARDO MAZZEO 2016
- 《Lectures on Hyperbolic Geometry》Riccardo Benedetti，Carlo Pertronio 2012
出版社其它书籍
本类热门
- 1PERIODICAL TITLE ABBREVIATIONS
- 2LEWIN’S GENES XII
- 3Mansfield Park（1814）
- 4CREDIT MODELS AND CRISIS
- 5Pride And Drejudice（1812）
- 6Sense And Sensibility（1811）
- 7HANDBOOK OF BUSINESS FORMULAS AND CONTROLS
- 8Emma（1815）
- 9Northanger Abbey（1818）
- 10HUMANITIES THE EVOLUTION OF VALUES
摘要：本文以《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND.pdf电子书版文档下载》为中心，详细阐述了现代利率衍生品定价方法，包括LIBOR市场模型及其扩展，旨在为读者提供对利率衍生品定价的全面了解。
1、模型概述
《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND.pdf电子书版文档下载》首先介绍了利率衍生品定价的基本概念和背景。利率衍生品是一种金融衍生品，其价值取决于利率的未来走势。文章详细阐述了利率衍生品的种类，包括远期利率协议、利率互换、利率期权等。
接着，文章重点介绍了LIBOR市场模型，这是现代利率衍生品定价的核心模型。LIBOR市场模型基于无套利原理，通过构建一个包含多种利率衍生品的金融市场，推导出利率衍生品的定价公式。该模型在金融实践中得到了广泛应用，为利率衍生品定价提供了理论依据。
此外，文章还介绍了LIBOR市场模型的扩展，如多因素模型、跳跃扩散模型等。这些扩展模型在处理复杂市场环境和风险因素方面具有更高的准确性，为利率衍生品定价提供了更多选择。
2、模型应用
《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND.pdf电子书版文档下载》详细介绍了LIBOR市场模型在实际应用中的步骤。首先，需要确定模型的参数，包括市场利率、波动率、期限等。然后，根据模型公式计算利率衍生品的理论价格。最后，将理论价格与市场价格进行比较，评估模型的准确性。
文章还介绍了模型在实际应用中遇到的问题，如参数估计、模型风险等。针对这些问题，文章提出了一些解决方案，如采用历史数据、模拟等方法进行参数估计，以及通过模型校准和风险控制来降低模型风险。
此外，文章还探讨了LIBOR市场模型在不同市场环境下的应用效果，如利率波动、市场流动性等。研究表明，LIBOR市场模型在不同市场环境下均具有较高的定价准确性，为利率衍生品定价提供了有力支持。
3、模型评价
《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND.pdf电子书版文档下载》对LIBOR市场模型进行了全面评价。文章认为，LIBOR市场模型在理论框架、模型结构、应用效果等方面具有显著优势，是现代利率衍生品定价的重要工具。
然而，文章也指出了LIBOR市场模型的局限性。首先，模型参数的估计存在一定难度，可能导致定价结果的不准确。其次，模型在处理复杂市场环境和风险因素方面存在一定局限性。最后，模型在实际应用中可能受到市场操纵等因素的影响。
针对这些问题，文章提出了一些改进建议，如采用更先进的参数估计方法、引入更多风险因素、加强模型监管等。这些建议有助于提高LIBOR市场模型的准确性和可靠性。
4、未来展望
《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND.pdf电子书版文档下载》对利率衍生品定价的未来发展趋势进行了展望。随着金融市场的发展和金融创新的不断涌现，利率衍生品种类将更加丰富，对定价方法的要求也将越来越高。
未来，利率衍生品定价将朝着以下方向发展：一是模型将更加复杂，能够更好地反映市场环境和风险因素；二是参数估计方法将更加先进，提高定价结果的准确性；三是监管将更加严格，降低市场操纵等风险。
总之，利率衍生品定价在未来将面临更多挑战，但也充满机遇。本文对《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND.pdf电子书版文档下载》的详细阐述，有助于读者更好地了解利率衍生品定价的现状和未来发展趋势。
总结：
本文详细阐述了《MODERN PRICING OF INTEREST-RATE DERIVATIVES:THE LIBOR MARKET MODEL AND BEYOND.pdf电子书版文档下载》的内容，从模型概述、模型应用、模型评价和未来展望四个方面进行了深入分析。通过对该文档的解读，读者可以全面了解现代利率衍生品定价方法，为实际工作提供理论指导。
本文由nayona.cn整理
联系我们
关注公众号
微信扫一扫
支付宝扫一扫
